Форекс-новости от компании Instaforex

Доллар в тисках NFP. Откат и попытки взлета. Хрупкая стабильность

Американская валюта начала неделю с попыток усиления после пятничного отката. Однако уверенного укрепления доллара пока не наблюдается. Тем не менее гринбек не оставляет попыток вернуть утраченное, привычно оттесняя евро с главенствующих позиций в паре EUR/USD. Однако «европеец» не сдается и тщательно оберегает завоеванное. Утром в понедельник, 6 ноября, доллар сохранял стабильность по отношению к ряду ключевых валют, но все равно выглядел уязвимым, поскольку инвесторы готовились к продолжению его снижения, зафиксированному в минувшую пятницу, 3 ноября. Причина обрушения гринбека – заметное смягчение «ястребиной» риторики Федрезерва. Глобальные фондовые индексы также провели самую напряженную неделю за год на фоне ожиданий отказа ФРС от повышения ключевой ставки. На этом фоне индекс доллара (USDX) просел на 1,46%, что стало рекордным падением с середины июля 2023 года. В итоге показатель достиг шестинедельного минимума. Слабость американской валюты обусловлена резким сокращением доходностей гособлигаций США, которые заметно просели после мягких комментариев Джерома Пауэлла, главы ФРС, и после слабых октябрьских данных по американскому рынку труда. Напомним, что пара EUR/USD встретила ключевую статистику, а именно данные по занятости в США, на уровне 1,0650. Однако, поскольку эти макроотчеты оказались разочаровывающими, гринбек пошел вниз, а тандем – вверх. В итоге пара EUR/USD преодолела круглый уровень в 1,0700. Утром в понедельник, 6 ноября, она торговалась по 1,0741. Согласно данным Бюро статистики труда США (BLS), в октябре число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 150 тыс. против прогноза 180 тыс. При этом сентябрьский рост показателя на 336 тыс. был пересмотрен в сторону снижения (до 297 тыс.). Что касается уровня безработицы в стране, то он вырос до 3,9% с прежних 3,8%, а уровень участия в рабочей силе сократился до 62,7% с минувших 62,8%. Годовая инфляция заработной платы, измеряемая средней почасовой динамикой, упала с прежних 4,3% до текущих 4,1%. В сложившейся ситуации гринбек оказался под сильным давлением продаж, что привело к его падению. Масла в огонь добавило снижение индекса деловых настроений ISM в сфере услуг США. В минувшем месяце этот индикатор упал с 53,6 пункта до текущих 51,8 пункта. Что касается первичных заявок на пособие по безработице в стране, то за неделю, завершившуюся 27 октября, они увеличились на 5 тыс. По оценкам Министерства труда США (DOL), за отчетный период число первичных обращений за пособием по безработице составило 217 тыс. В итоге этот показатель достиг самого высокого уровня за последние семь недель. По мнению аналитиков, текущие макроданные обосновывают падение «американца». Отметим, что после выхода релизов индекс доллара США упал до новых минимумов, но попытался восстановиться. Однако эстафету перехватил евро, которому пока удается обойти доллар. В подобной ситуации некоторые специалисты полагают, что концу 2023 года пара EUR/USD вернется к отметке 1,1000, а к началу следующего – достигнет паритета. Однако такое развитие событий маловероятно. Согласно технической картине, сейчас тандем совершает очередное маятниковое движение от нижней границы глобального диапазона 1,0500–1,1100 к верхней. По мнению валютных стратегов банка ING, на фоне замедления темпов экономического роста в США, которое произойдет в следующем квартале, пара EUR/USD завершит этот год вблизи 1,0500–1,0600. При этом в банке ожидают, что к лету 2024 года USD снизится в преддверии смягчения ключевой ставки ФРС. «Высокая вероятность наступления рецессии в еврозоне, а также геополитические неурядицы и возможный взлет цен на нефть создают понижательные риски для роста пары EUR/USD до 1,1000 к следующему лету и до 1,1500 – к концу 2024 года», – подчеркивают в ING. Тем не менее текущая ситуация не означает, что ФРС завершила цикл ужесточения денежно-кредитной политики, полагают валютные стратеги Nomura. «Сейчас не время пересматривать концепцию высоких ставок Федрезерва», – полагают в банке. При этом аналитики Nomura убеждены, что ставить на снижение доллара еще рано. Гринбек вполне может проявить себя и взять реванш. По оценкам экономистов TD Securities, поскольку в октябре показатели занятости в несельскохозяйственном секторе США преподнесли сюрприз в виде ухудшения ожиданий, то курс доллара потерял устойчивость. Наряду с этим дестабилизировалась экономическая обстановка. «Это усиливает тенденцию к дезинфляции, а также формирует пик ставок и создает условия для ослабления гринбека», – подчеркивают в банке. Согласно отчетам по индексу доллара (USDX), в данный момент зафиксировано усиление «медвежьих» настроений по американской валюте. Крупные игроки рынка присоединились к хеджерам, которые сократили чистую позицию на рост USD. При этом ведущие фонды сократили покупки USDX на 2% и увеличили продажи. Усиление данной тенденции способствует падению американской валюты, полагают эксперты. На этом фоне валютные стратеги банка ING напоминают, что ноябрь и декабрь традиционно являются слабыми месяцами для доллара. Однако в ближайшее время ситуация может измениться, полагают в банке. Подобное развитие событий приведет к тому, что до конца 2023 года гринбек будет расти, резюмируют в ING.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

EUR/USD: доллар пытается укрепить позиции, но евро не дремлет и не готов потесниться

Американская валюта вновь противоборствует с европейской, которая уверенно лидирует в начале недели в паре EUR/USD. Однако многие эксперты опасаются, что триумф евро будет недолгим. При этом доллар ищет лазейки для дальнейшего роста, и эти усилия обычно достаточно успешные. В настоящее время гринбек консолидирует потери предыдущей недели, понемногу оттесняя «европейца» Напомним, что пара EUR/USD выросла в минувшую пятницу, 3 ноября, а после публикации более мягких, чем ожидалось, данных по американскому рынку труда поднялась выше 1,0700. По оценкам специалистов, текущие макроотчеты из США предполагают, что экономика страны достаточно остыла для того, чтобы Федрезерв уверенно завершил цикл повышения ставок. При этом усилилась вероятность снижения процентных ставок в США в 2024 году. Это оказало существенное давление на доходность американских облигаций и способствовало росту акций, усилив риски для таких активов, как евро. По наблюдениям аналитиков, в настоящее время пара EUR/USD торгуется на самом высоком уровне с середины сентября 2023 года. Согласно техническому графику, курс евро к доллару является «бычьим» и предполагает дальнейший рост в ближайшие дни. Определяющее значение будут иметь выступления глав регуляторов, а именно Джерома Пауэлла и Кристин Лагард, которые запланированы на этой неделе. Немаловажное значение для ближайшей динамики пары EUR/USD имеют данные по промышленному производству Германии. Согласно официальным отчетам Федерального статистического управления ФРГ, опубликованным в понедельник, 6 ноября, в сентябре объем заказов на товары из Германии вырос на 0,2% месячном исчислении. Это меньше августовского показателя, который увеличился на 3,9%. При этом прогнозы предусматривали снижение индикатора на 1,0%. Что касается объема заказов на промышленные товары в Германии, то в сентябре он сократился на 4,3% в годовом выражении против предыдущего падения на 6,3%. Текущие макроданные свидетельствуют о неожиданном росте объема заказов на поставку продукции в первом месяце осени. Данные показатели внушают оптимизм участникам рынка. По мнению аналитиков, подобная макростатистика свидетельствует о сохранении темпов восстановления производственного сектора ФРГ. Утешительные макроотчеты из Германии помогают «евробыкам» восстанавливать свои позиции. На этом фоне пара EUR/USD в моменте приблизилась к отметке 1,0750, увеличившись за день на 0,10%. Однако эйфория понедельника уже пошла на спад. Утром во вторник, 7 ноября, пара EUR/USD курсировала в более низком диапазоне, оставаясь вблизи 1,0711. Валютные стратеги Scotiabank утверждают, что рост выше 1,0600 обеспечивает паре EUR/USD надежную поддержку при падениях. «Сигналы о силе тренда развиваются для евро в «бычьем» направлении. Это усилит поддержку европейской валюты при незначительных падениях», – отмечают в Scotiabank. По мнению экономистов ING, перспективы пары EUR/USD не слишком стабильны. Эксперты уверены, что рост ставок «не оправдывают столь высокий уровень» тандема. «Долларовым ставкам еще предстоит определенный путь снижения, чтобы оправдать продолжение коррекции USD. При этом поддержка для евро остается небольшой и вряд ли усилится в ближайшее время. Поскольку ключевых данных по активности в США на этой неделе нет, то пара EUR/USD скорее окажется ниже 1,0700, чем устремится вверх к 1,0800», – добавляют в ING. В фокусе внимания рынков – выступления глав регуляторов, итоги которых окажут существенное влияние на динамику гринбека и евро. В среду, 8 ноября, и в четверг, 9 ноября, состоится выступление Джерома Пауэлла, председателя ФРС. Специалисты полагают, что некоторые его комментарии будут мало касаться денежно-кредитной политики, но при этом ожидают прогноза процентных ставок и упоминания об экономическом росте в США. В четверг, 9 ноября, запланировано выступление Кристин Лагард, президента ЕЦБ. По мнению аналитиков, евро непременно отреагирует на любые новые заявления, которые будут касаться экономики ЕС и перспектив в отношении процентных ставок. При этом глава еврорегулятора ряд ли откажется от дальнейшего подъема ставок, если этого потребуют текущие макроданные. Ожидается, что К. Лагард признает успехи, достигнутые в борьбе с инфляцией, и обратит внимание на тот факт, что экономика региона испытывает трудности. Однако на этом фоне евро может оказаться под давлением, предупреждают эксперты. Боевой настрой сохраняют и представители Федрезерва. В ближайшие дни поток экономических данных из Соединенных Штатов будет невелик, при этом в центре внимания окажутся рекомендации, предлагаемые членами FOMC. В данный момент ФРС сохранила ставки без изменений, но заявила, что их дальнейшее увеличение при необходимости возможно. При этом регулятор не рассчитывает повышать ставки в декабре. На этом фоне гринбек может вновь набрать силу и выйти на новый виток роста. Ранее Дж. Пауэлл заявил, что ведомство будет действовать осторожно, «учитывая, как далеко продвинулась экономика по ставкам и дезинфляции». Глава ФРС также обратил внимание на «неопределенность и риски», с которыми сталкивается Федрезерв. Экспертов удивил тот факт, что Дж. Пауэлл подверг сомнению полезность сентябрьского «точечного графика» (dot plot), который свидетельствовал о том, что ФРС выступает за еще одно повышение ставки в 2023 году. По словам главы регулятора, «эффективность точечного графика ослабевает между встречами». Подтверждение этой позиции будет иметь важное значение для доллара, полагают эксперты. По мнению экономистов Commerzbank, потенциал роста гринбека «с точки зрения монетарной политики более или менее исчерпан». В сложившейся ситуации рынок ожидает более быстрых снижений ставок, чем ФРС сигнализирует своими точечными прогнозами. Однако эскалация арабо-израильского конфликта, как и любая геополитическая напряженность, помогут укреплению доллара, отмечают в Commerzbank. На этом фоне USD будет пользоваться спросом как актив «тихой гавани», но в долгосрочном горизонте планирования доллару потребуются другие драйвера для роста.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

 

Биткоин держится молодцом после шатаний на ушедшей неделе

Утро понедельника цифровое золото начало с увеличения, которое позже перешло в коррекцию. К моменту написания материала стоимость ВТС находится рядом с отметкой $37 005. По данным веб-сайта для отслеживания котировок виртуальных активов CoinMarketCap, за ушедшие сутки максимальная цена Bitcoin достигала $37 227, а минимальная – $36 773. На текущий момент первая криптовалюта полностью восстановилась после коррекции конца прошлой недели и показывает уверенный подъем четвертую неделю подряд. За это время биткоин взлетел в цене на 37% или $10 000. Ключевым фактором поддержки рынка криптовалют в понедельник стал рост фондовых рынков США накануне. Так, по итогам торговой сессии пятницы Dow Jones Industrial Average увеличился на 1,15%, подскочив к месячным максимумам, Standard & Poor's 500 набрал 1,56%, а NASDAQ Composite укрепился на 2,05%. К слову, эксперты отмечают увеличение уровня корреляции криптовалютного и фондового рынков в последние месяцы. При этом в начале текущего года аналитики из американской инвестиционной компании Bernstein рассказывали о том, что в январе взаимосвязь цифрового золота с индексом NASDAQ Composite обвалилась с 0,94 до 0,58. По словам экспертов из Bernstein, в последнее время криптовалютный рынок балансирует между бычьим и медвежьим трендами в ожидании дальнейших катализаторов. При этом его восприимчивость к важным новостям и событиям в финансовом мире ощутимо снизилась. Напомним, в начале 2022 года аналитики, наоборот, часто подчеркивали высокий уровень корреляции американского фондового рынка и рынка виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. Так, в середине прошлого года эксперты инвестиционной компании Arcane Research заявляли о том, что взаимосвязь ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. При этом экономисты аналитической платформы TradingView заявляли, что корреляция рынка криптовалют с фондовым рынком США в четвертом квартале 2022 года составляла 70%. Рынок альткоинов Ethereum – главный конкурент Bitcoin – также начал понедельник с увеличения, которое позже перешло в коррекцию. На момент написания материала монета торгуется по $2 056. Если же говорить о криптовалютах из топ-10 по капитализации, в рамках ушедших суток лучшие результаты были зафиксированы у Tron (+1,84%), а худшие – у Dogecoin (-0,76%). По итогам прошедшей недели среди криптовалют из сильнейшей десятки список роста возглавила Solana (+39,10%), а список падения – XRP (-3,87%). Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки среди топ-100 самых капитализированных цифровых активов первое место в списке подъема досталось Celestia (+32,59%), а в списке падения – Cronos (-7,09%). По итогам ушедшей недели в составе первой сотни сильнейших криптовалют худшие результаты продемонстрировал цифровой актив Trust Wallet Token (-9,21%), а лучшие – FTX (+226,33%). Согласно данным CoinGecko, по состоянию на утро понедельника общая рыночная капитализация криптовалют находилась выше важного ключевого уровня в $1 трлн и составляла $1,37 трлн. За минувшие сутки этот показатель просел на 0,5%. С момента достижения своей пиковой отметки выше $3 трлн в 2021 году капитализация криптовалютного рынка потеряла около $2 трлн.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com