Форекс-новости от компании Instaforex

Евро играет с долларом в «кошки–мышки»?

В конце недели европейская валюта взбодрилась, вновь составив достойную конкуренцию доллару. Ее классический соперник по паре EUR/USD тоже не дремлет, укрепляясь на фоне относительно благополучного подписания сделки первой фазы. Эксперты рассчитывают на достижение баланса в тандеме, и эти надежды могут оправдаться. По мнению специалистов, евро попытался извлечь выгоду из подписания соглашения между Вашингтоном и Пекином, однако эти действия больше напоминают маневры исподтишка, подобно игре в «кошки–мышки». Однако с долларом лучше не играть в такие игры, предупреждают аналитики. Напомним, в среду, 15 января, лидеры двух ведущих держав подписали документ по первой фазе торговой сделки. Переговорный процесс, связанный с ней, продолжался более шести месяцев. По наблюдениям экспертов, это событие не оказало значимой поддержки гринбеку. Этим воспользовался «европеец», стремясь выбиться в лидеры в паре EUR/USD и поддразнивая таким образом своего соперника. Согласно подписанному договору, в течение двух лет Поднебесная обязалась импортировать из США ряд промышленных и сельскохозяйственных товаров, а также энергоносители на сумму $200 млрд. В ответ Соединенные Штаты полностью отказались от ввода пошлин для КНР, которые должны были вступить в силу в декабре 2019 года. По словам президента США Дональда Трампа, вопрос отмены остальных тарифов будет обсуждаться в рамках второй фазы торгового перемирия. Эксперты пришли к выводу, что основные переговоры по наиболее сложным и стратегически важным вопросам еще предстоят, что принесло разочарование «быкам» по доллару. Фортуна может оказаться на стороне «медведей», поскольку второй этап торговых переговоров, скорее всего, пройдет тяжелее и дольше, чем первый. В подобной ситуации долларовые «быки» не смогут развить и активно удерживать «северный» тренд, уверены специалисты. Над гринбеком вновь повиснет дамоклов меч американо-китайских торговых отношений, что может выбить почву из-под ног покупателей USD. Положительный исход переговоров второй фазы вызывает сомнения большинства экспертов. Они считают, что Пекин вряд ли пойдет на весомые уступки Вашингтону. Благополучное завершение второй фазы торговой сделки невозможно без существенных изменений в промышленной политике КНР. При этом предусмотрен расширенный доступ финансовых компаний США на китайский рынок. Аналитики не уверены, что переговоры второго этапа закончатся до ноября 2020 года, то есть до президентских выборов в Америке. Сложившаяся ситуация дезорганизует доллар, который в пятницу, 17 января, потянул вниз пару EUR/USD. По наблюдениям специалистов, классический тандем с трудом преодолел критический рубеж, сформировав так называемый слабый «золотой крест» при заходе в облако Ишимоку. В настоящее время пара EUR/USD вернулась к критическим показателям, продолжая топтаться в пределах 1,1138–1,1139.
Ранее тандем уверенно поднимался, достигнув 1,1149, и тем больнее оказалось падать. Пара EUR/USD выдохлась к концу недели, резюмируют аналитики.
В целом фундаментальный фон складывается в пользу доллара, что вызывает попытки евро помешать этому. В определенный момент эксперты посчитали, что подписание первой фазы торговой сделки сыграло на руку единой валюте, однако эти выводы оказались неверными. Однако с учетом текущей волатильности пары EUR/USD оформление американо-китайского договора ни одной из валют не помогло. В конце недели евро получил определенную поддержку со стороны ЕЦБ. Согласно протоколу декабрьского заседания, регулятор предпочел занять выжидательную позицию. Представители ЕЦБ отнеслись к последним макроэкономическим отчетам со сдержанным оптимизмом. В первую очередь это касается восстановления базовой инфляции в еврозоне. Представители регулятора полагают, что в случае ухудшения ситуации монетарная политика ЕЦБ может быть скорректирована. В целом текущая ситуация в еврозоне далека от позитивной. В четверг, 16 января, в Германии был обнародован индекс потребительских цен за декабрь минувшего года.Он не изменился, оставаясь в пределах 1,5%. При этом общий уровень инфляции в странах еврозоны тожене сдвинулся с места. Слабость немецкой инфляции, как и общеевропейской, является крайне негативным фактором для единой валюты. Она почти чудом удерживается от дальнейшего падения, уверены эксперты. Они полагают, что для сохранения баланса в паре EUR/USD евро потребуется коррекция. Специалисты утверждают, что ключевую роль в проседании европейской экономики сыграла затянувшаяся торговая война США и КНР. При этом американская экономика оказалась более устойчивой, выдержав все удары благодаря трем сокращениям процентной ставки ФРС. В настоящее время гринбек имеет отличные шансы для очередного подорожания, уверены специалисты. По мнению аналитиков, в данный момент евро стремится к равновесию, одновременно оттесняя «американца» с лидирующих позиций. Подобное противоречие порождает неуверенность, из-за чего создается впечатление, что «европеец» предпочитает обходные маневры. Однако крепкий классический тандем EUR/USD достаточно быстро приходит к взаимовыгодному балансу, что на руку участникам рынка, резюмируют эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

EUR/USD: евро упал, но надежду на рост не потерял

Начиная с конца ноября 2019 года, пара EUR/USD двигалась по восходящему каналу. 31 декабря она достигла верхней его границы на уровне 1,1240, но затем сменила направление и 08 января пробила нижнюю границу канала на уровне 1,1125. На минувшей неделе вплоть до четверга, 16 января, покупатели пытались вернуть EUR/USD в пределы канала, однако затем их силы ослабли, и пара резко ушла вниз. Не помогло «быкам» даже подписание Вашингтоном и Пекином «первой фазы» торгового соглашения. Данное событие вызвало небольшое снижение американской валюты и рост EUR/USD, который уже вскоре прекратился, чему способствовала публикация протокола с последнего заседания ЕЦБ и данных по розничным продажам в США за декабрь. В первом случае руководство европейского ЦБ объявило о том, что не собирается повышать ключевую процентную ставку до тех пор, пока инфляция в еврозоне не приблизится к таргету в 2%. Более того, регулятор не исключил возможность перехода ставки от текущего нулевого уровня в отрицательную зону. Что касается второго фактора, то в минувшем месяце объем розничной торговли в Соединенных Штатах вырос на 0,3% в месячном выражении. Как известно, потребительские расходы составляют более 65% американского ВВП. В результате евро начал сдавать свои позиции по отношению к доллару, и основная валютная пара завершила торговую неделю на уровне 1,1090. Валютные стратеги Scotiabank считают, что падение курса EUR/USD ниже психологической отметки 1,1100 предлагает хорошую возможность для открытия длинных позиций. Они сохраняют оптимистичный взгляд на единую европейскую валюту в свете недавнего улучшения экономических показателей по еврозоне. «Теперь ЕЦБ, вероятно, воздержится от сигнала того, что он в перспективе видит возможность дополнительного стимулирования», – отметили эксперты. «Падение EUR/USD ниже 1,1100 замедлилось вблизи отметки 1,1097, которая соответствует значению 50-дневной скользящей средней. Зона сильной поддержки находится между 1,1065 и 1,1090. При этом краткосрочная перспектива роста, скорее всего, пока будет ограничена уровнем 1,1145», – добавили они. Между тем специалисты UBS видят явный уклон на падение EUR/USD в ближайшем будущем ниже 1,10. «Мы ожидаем увидеть укрепление американской валюты на фоне того, что рынки станут переоценивать вероятность снижения процентных ставок в США. Поскольку темпы роста глобальной экономики восстанавливаются, риск сокращения процентных ставок со стороны ФРС уменьшается. Мы думаем, что евро вернется к росту в долгосрочной перспективе, поэтому считаем, что уровни ниже 1,10 в паре EUR/USD предложат хорошую возможность для покупки», – сообщили аналитики. Они советуют трейдерам открывать длинные позиции при падении пары к 1,09 с целью роста к 1,12. «В более долгосрочной перспективе подписание соглашения между США и Китаем о заключении промежуточной сделки является положительным фактором для евро, поскольку это уменьшит неопределенность в отношении мировой торговли, что приведет к росту европейского экспорта», – полагают в UBS.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Фунт пытается догнать уходящий поезд?

Британская валюта, несмотря на все усилия, по-прежнему находится в нисходящем тренде. Выхода из тупика, обусловленного долговременным спадом, не предвидится до конца этого месяца, полагают эксперты. Однако фунт все равно пытается расти, и время от времени его усилия вознаграждаются. В начале текущей недели аналитики фиксируют возросшую волатильность «британца», которая в последнее время начала снижаться. Слабая макроэкономическая статистика из Великобритании постоянно ставит подножку стерлингу, в итоге пара GBP/USD неуклонно проседает. Отчет, опубликованный в минувшую пятницу, преподнес разочаровывающую информацию по розничным продажам Туманного Альбиона, где вместо ожидаемого роста до 2,6% обнаружилось обрушение до 0,9%. Согласно документу, в декабре 2019 года объем розничных продаж в стране сократился на 0,6%. В итоге стерлинг стремительно пошел вниз, демонстрируя высокую волатильность в паре GBP/USD. В понедельник, 20 января, пара GBP/USD находилась в постоянной борьбе за возможность попасть в восходящий тренд. Котировки тандема курсировали вблизи отметок 1,2969–1,2970, делая попытки подняться.
Стремясь попасть в уходящий поезд растущих котировок, фунт прилагал массу усилий, и ему удалось подняться до 1,2988. Однако этому предшествовала волна падений, которая настигла его и на следующий день.
Утро вторника, 21 января, началось достаточно позитивно: британская валюта двинулась вверх, оказавшись на уровне 1,3011. Однако восхождение было недолгим: нисходящий тренд взял свое.
В дальнейшем пара GBP/USD соскользнула до отметок 1,3002–1,3003, не сумев удержать завоеванные позиции. Сейчас фунт вновь пытается запрыгнуть в последний вагон, сражаясь за психологически важный уровень 1,3000.
По наблюдениям аналитиков, если британская валюта не сумеет закрепиться выше 1,3000, она вновь окажется в той точке, откуда начинала восходящее движение. Возврат на исходный уровень в данном случае равен топтанию на месте, уверены эксперты. Нисходящая спираль, в которую попал фунт в первых числах января 2020 года, оказалась своего рода ловушкой, из которой трудно выбраться. Масла в огонь подливают геополитические проблемы, стоящие перед Великобританией. По мнению специалистов, грядущие переговоры между Лондоном и Брюсселем будут сложными и противоречивыми, а их результат может быть непредсказуем. Если соглашение с Евросоюзом не будет достигнуто, это поставит крест на упорядоченном Brexit, уверены эксперты. Одновременно британским властям, в частности премьер-министру Борису Джонсону, необходимо решать проблемы с Гибралтаром, Шотландией и Ирландией. Вопросы границ с Гибралтаром и Северной Ирландией давно стоят на повестке дня, обостряя и без того сложную геополитическую ситуацию. По мнению специалистов, будущее британской валюты во многом зависит от хода торговых переговоров Соединенного Королевства с США и Евросоюзом. Здесь Великобритания оказалась между двух огней: ранее американский президент Дональд Трамп поддержал ее стремление покинуть еврозону, пообещав Лондону «беспрецедентную» торговую сделку, а руководство ЕС вновь предложило стране остаться в евроблоке. Оба решения расходятся с планами Б. Джонсона, стремящего к «перезагрузке» экономических и политических отношений с ЕС. По оценкам аналитиков, успешность или провал переговоров на обоих фронтах существенно повлияет на динамику «британца». Не исключено, что время от времени фунт будет расти, однако при этом эксперты прогнозируют глубокие просадки. Почву из-под ног стерлинга может выбить публикация статистики по рынку труда Туманного Альбиона, от которой эксперты не ждут впечатляющих результатов. По мнению специалистов, уровень безработицы в стране, скорее всего, останется прежним, а занятость может увеличиться на 95 тыс. человек. Эксперты рассчитывают на сокращение числа заявок на пособия по безработице с 28,8 тыс. до 26 тыс. Однако темпы роста средней зарплаты в Великобритании могут замедлиться с 3,5% до 3,3%, и это сведет на нет относительно позитивный характер данных по рынку труда. По мнению специалистов, попытки фунта догнать уходящий поезд роста котировок иногда приносят свои плоды, однако чаще остаются безуспешными. Британская валюта никак не может выпутаться из паутины нисходящего тренда в преддверии предстоящих решений по Brexit. Однако в среднесрочной перспективе аналитики рассчитывают на восстановление стерлинга, которому придется противостоять давлению, связанному с выходом Великобритании из Евросоюза.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Фунт – кандидат в аутсайдеры? Нет!

Многие аналитики, наблюдая за текущими ценовыми «качелями» фунта, предрекают ему поражение. Их оппоненты, как и большинство участников рынка, не согласны с этой позицией. Британская валюта достаточно устойчива, и ей не грозит оказаться на задворках финансового мира, уверены специалисты. Ряд политических факторов, связанных в первую очередь с Brexit, расшатывает позиции фунта, однако мощную поддержку ему оказывают макроэкономические данные. Аналитиков приятно удивили текущие результаты по рынку труда Великобритании. Несмотря на весомое количество заявок на пособие по безработице, ее уровень не покинул рекордно низкие пределы, составив всего 3,8%. Отметим, что число заявок не превысило 14 900, хотя аналитики ожидали 22 600. При этом уровень зарплат в Туманном Альбионе с учетом премий сохранился на отметке 3,2%, невзирая на прогнозы по поводу снижения до 3%. Сложившаяся ситуация позволила паре GBP/USD во вторник, 21 января, добиться небольшого коррекционного роста, который продолжился в среду. Вчера пара GBP/USD покинула низкий диапазон на уровне 1,3005, решительно двинувшись вверх. Усилия тандема были вознаграждены. К концу дня пара GBP/USD достигла отметок 1,3054–1,3055, сохранив восходящий импульс до следующего дня.
Утро среды, 22 января, началось для фунта позитивно, однако пара GBP/USD, добравшись до 1,3060, не смогла закрепиться на этом уровне.
За взлетом ожидаемо последовал спад. Тандем обрушился до критических значений 1,3046–1,3047, устремляясь ко дну. Огромным усилием паре GBP/USD удалось удержаться на плаву. Однако в дальнейшем тандем вошел в восходящую спираль, преодолев притяжение дна.
По наблюдениям специалистов, длительная слабость британской экономики немного компенсировалась усилением макроэкономической статистики, что не может не радовать рынок. Впервые за долгое время стерлинг получил мощную экономическую подпитку, на волне которой он немного подрос. Однако эксперты полагают, что говорить о восходящем тренде по фунту еще рано. Аналитики предостерегают от излишней эйфории по поводу макроэкономических данных, радующих рынок, считая, что их значение для динамики «британца» сильно преувеличено. Беспокойство инвесторов и трейдеров вызывает непростая ситуация, сложившаяся вокруг выхода Великобритании из ЕС. Текущая неопределенность по поводу торговой сделки с Брюсселем тревожит участников и расшатывает позиции британской валюты. Напомним, в конце января Великобритания должна покинуть Евросоюз, после чего ожидается очередной раунд торговых переговоров, которые могут продлиться до декабря-2020. Об их исходе остается только догадываться. Другим травмирующим фактором для «британца» является вероятность смягчения монетарной политики Банком Англии. Катализатором такого решения могут стать слабые данные по занятости в Великобритании за ноябрь-декабрь-2019. По предварительным прогнозам, показатели средней зарплаты могут ухудшиться, а уровень безработицы в стране не покинет отметку в 3,8%. Напомним, что на протяжении мести месяцев подряд темпы роста британских зарплат уменьшаются, и это дает повод регулятору снизить процентные ставки. К изменениям в монетарной политике Банк Англии могут подтолкнуть такие негативные факторы, как сокращение инфляции, заметный спад в промышленной отрасли и ухудшение показателей экономического роста, которого не наблюдалось за последние 8 лет. По оценкам специалистов, это приближает Великобританию к экономической рецессии и оказывает сильнейшее давление на национальную валюту. Многие участники рынка опасаются, что совокупность негативных факторов может отправить пару GBP/USD в аутсайдеры валютного рынка. По оценкам аналитиков, глобальные фундаментальные факторы складываются не в пользу британской валюты. Давление на фунт сохраняется как со стороны геополитики (вопросы Brexit и весьма призрачная поддержка со стороны США), так и со стороны макростатистики (текущие отчеты по экономике Великобритании). Стерлинг старается не упасть под гнетом негативных факторов, и в большинстве случаев ему это удается. В краткосрочной перспективе о победе речь не идет, но записывать фунт в аутсайдеры рынка преждевременно, утверждают эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Кульбиты австралийского доллара

В конце текущей недели валюта Зеленого континента совершила неожиданный прыжок, резко взлетев до максимальных значений. На первый взгляд, ничего не предвещало таких кульбитов, а эксперты, напротив, прогнозировали падение аусси. В среду, 22 января, пара AUD/USD демонстрировала нисходящий тренд, просев на 20 пунктов. Позже тандем достиг отметки 0,6830, при этом потенциал для дальнейшего снижения по-прежнему сохранялся. К вечеру среды «австралиец» слегка приподнялся, торгуясь вблизи 0,6847, но будучи готов в любой момент сорваться вниз.
Однако дальнейшие события развивались по-другому. В четверг утром, 23 января, пара AUD/USD удивила рынок резким ростом до 0,6870. Как оказалось, это не предел.
Сейчас тандем продолжает движение на волне этого оптимизма. В моменте пара АUD/USD поднималась до 0,6872, но потом немного сдала назад.
На протяжении этой недели эксперты фиксировали массовые распродажи австралийской валюты. Главной причиной распродаж эксперты считают последствия масштабных пожаров в Австралии, которые охватили свыше 64% площади страны. Несмотря на авральную ситуацию на Зеленом континенте, данных по убыткам и влиянию на сельскохозяйственный сектор не зафиксировано. Однако львиная доля инвесторов выходит из актива, распродавая аусси. Многие из них ожидают падения ключевых макроэкономических показателей в Австралии. Многие участники рынка уверены в существенном ухудшении макроэкономической конъюнктуры Зеленого континента. Сложная ситуация фиксировалась в стране еще до начала пожаров, а сейчас она усугубилась. Аналитики опасаются, что текущее положение дел вынудит Резервный Банк Австралии не только сократить процентную ставку, но и запустить программу количественного смягчения (QE). В настоящее время ожидается информация по австралийскому рынку труда. Специалисты полагают, что уровень безработицы в стране останется прежним – в пределах 5,2%, а темпы роста занятости могут просесть. В декабре 2019 года экономика Австралии создала только 15 тыс. новых рабочих мест, что намного ниже предыдущего показателя – 39,9 тыс. новых мест. В связи с этим перспективы австралийской валюты, склонной к неожиданным рывкам, выглядят не очень радужными. Специалисты единодушны во мнении, что в данный момент валюту Зеленого континента следует продавать. Они уверены, что в ближайшее время на аусси окажет давление усиление американской валюты. «Австралийцу» будет сложно соперничать с гринбеком, и в этой борьбе АUD может проиграть, резюмируют эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Евро принял бой и... проиграл?

Конец текущей недели оказался для единой валюты временем испытаний. Самым главным из них оказалось выступление Кристин Лагард, руководителя ЕЦБ. Итог дальнейших решений, принятых в отношении монетарной политики еврозоны, оказался весьма плачевным для евро: падение не заставило себя ждать. После заседания ЕЦБ стало известно, что регулятор сохранил процентную ставку без изменений, а ставку по депозитам для банков – на уровне минус 0,5%. Подобное решение останется в силе до тех пор, пока инфляция в еврозоне не выйдет на целевой уровень немного ниже 2%. В итоге в ближайшее время не стоит ожидать ни увеличения, ни сокращения ставок. Неизменными останутся и программы выкупа активов, отмечают аналитики. В случае улучшения экономического фона программа количественного смягчения (QE) будет свернута, и только после этого можно возвращаться к вопросу о повышении ставок, подчеркнула К. Лагард. Одной из важнейших мер, принятых после заседания ЕЦБ, является пересмотр текущей стратегии монетарной политики. Напомним, она не обновлялась с 2003 года. Безусловно, за 17 лет назрело множество вопросов и появилось огромное количество изменений, которые необходимо учесть. Согласно планам регулятора, пересмотр будет длиться на протяжении всего 2020 года и охватит наиболее «острые» вопросы, начиная от целевого показателя инфляции до виртуальных валют и борьбы с изменением климата. Финансово-экономические бури, бушевавшие в еврозоне, не могли не затронуть единую валюту. После заседания ЕЦБ «европеец», уверенно державшийся вблизи уровня 1,1090, резко заскользил вниз.
Вечером в четверг, 23 января, евро начал капитуляцию, роняя свои баллы. Пара EUR/USD обрушилась до 1,1042, растеряв прежние достижения.
Утро пятницы, 24 января, не принесло позитива в классический тандем. Пара EUR/USD чуть-чуть сдвинулась вверх, курсируя в пределах 1,1049–1,1050. Сейчас тандем стремится покинуть пределы этого диапазона, но эти попытки остаются безуспешными.
Однако мрачная картина, сложившаяся вокруг евро, не добавляет пессимизма рынкам. Многие эксперты считают, что за спадом последует подъем, и «европеец» восстановит свои позиции. Несмотря на то что в январе 2020 года евро подешевел более чем на 1%, специалисты отмечают его огромный потенциал роста. Безусловно, отрицательные ставки и высокая волатильность внесли свою ложку дегтя в бочку финансового меда еврозоны, превратив евро в валюту фондирования. Однако об окончательном поражении «европейца» говорить не стоит, уверены эксперты. По расчетам специалистов, второе дыхание единой валюте могут дать даже незначительные сигналы, указывающие на изменение ставок по депозитам. Эксперты считают их той искрой, из которой разгорится пламя нового импульса, необходимого для преодоления гравитации текущего низкого диапазона евро. Аналитики приходят к выводу, что разговоры о полном провале «европейца» преждевременны. В таких случаях говорят: «Валюта проиграла сражение, но не войну». Специалисты уверены, что единой валюте еще не раз представится возможность показать себя, продемонстрировать свой потенциал и отыграть потери.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

GBP/USD: Великобритания остается привлекательной для инвесторов, «быки» и «медведи» по фунту рвутся в бой

Начало года выдалось тяжелым для фунта стерлингов. Рынок еще толком не успел очнуться от праздников, а курс GBP/USD упал с отметки выше 1,32 до менее чем 1,30. После обвала на 2% британская валюта прочно обосновалась в нижней части основных валютных рейтингов. С начала года более низкие результаты по отношению к доллару США продемонстрировали только его австралийский и новозеландский тезки. Чем объясняется подобная динамика фунта? Во-первых, британская валюта в конце прошлого года совершила ошеломительный скачок. Как только осенью стали известны условия выхода Соединенного Королевства из состава Евросоюза, фунт взлетел, а результаты досрочных парламентских выборов, состоявшихся в декабре, подстегнули его ралли. Вместе с тем сложно представить, что может помочь паре GBP/USD вернуться выше отметки 1,35 впервые почти за два года. Маловероятно, что выход страны из крупнейшего в мире торгового блока гарантирует ей немедленный экономический рост. Хорошие новости уже учтены в котировках, в то же время стали появляться тревожные звоночки для фунта.
Недавно чиновники Банка Англии, включая Марка Карни, Майкла Сандерса, Гертьяна Влиге, заявили о том, что поддерживают смягчение монетарного курса. Как показали релизы, опубликованные в этом месяце, в ноябре темпы роста британской экономики сократились, а инфляции – оказались нестабильными. На этом фоне шансы на ослабление кредитно-денежной политики в Соединенном Королевстве в конце января увеличились до 70%. Впрочем, «быки» GBP/USD не намерены сдаваться. Судя по последним данным, спекулянты на фьючерсном рынке сделали самые большие ставки на фунт с апреля 2018 года. «Великобритания остается привлекательной для рынков: "быки" и "медведи" рвутся в бой», – отметил аналитик Sociеtе Gеnеrale Кит Джукс. Что же такого видят спекулянты, чего не замечает остальной рынок? «Я считаю фунт лучшей основной валютой для покупки против доллара США в этом году. Неопределенность по поводу Brexit снизилась, приток инвестиций на Туманный Альбион возобновился, а данные по состоянию бизнеса в стране, включая индексы менеджеров по закупкам, скорее всего, восстановятся», – сказал стратег Goldman Sachs Камакшья Триведи. Согласно данным IHS Markit, сектор услуг Великобритании в январе вернулся к росту впервые с августа, в то время как спад в производстве замедлился. Индекс деловой активности в производственном секторе страны подскочил до девятимесячного максимума в 49,8 пункта в текущем месяце при прогнозе в 48,9 пункта. Показатель PMI в сфере услуг достиг наибольшего значения за последние 16 месяцев (52,9 пункта). После первоначального укрепления на фоне выхода позитивных данных по британской деловой активности фунт упал против доллара США, так как некоторые инвесторы по-прежнему ожидают сокращения процентной ставки Банком Англии на ближайшем заседании, которое пройдет в четверг, 30 января. «Отскок индексов деловой активности в сферах услуг и производства Британии оказался сильнее прогнозов. Это может несколько осложнить выбор, стоящий перед BoE на этой неделе», – сообщили аналитики TD Securities. «Мы сохраняем наш прогноз, предполагающий снижение ставки регулятором на 25 базисных пунктов, однако полагаем, что вероятность подобного сценария составляет примерно 50%. Практически не вызывает сомнений тот факт, что Комитет по монетарной политике Банка Англии разделится во мнениях, поскольку его члены придают разное значение фундаментальным показателям и исследованиям настроений», – добавили они.
В пятницу, 31 января, состоится еще одно знаменательное событие – прощание Великобритании с ЕС. Впрочем, в настоящий момент данное событие будет оказывать на рынок, скорее, моральное давление: относительно плавный процесс выхода Туманного Альбиона из блока существенно снижает инвестиционные риски. Если со стороны Brexit не возникнет каких-либо неожиданных сюрпризов, то фунт может чувствовать себя относительно спокойно, и не исключен его определенный рост по отношению к доллару США. В этом случае стоит ожидать продолжения похода GBP/USD в северном направлении – сначала к сопротивлению 1,3160, а затем и к отметке 1,3200. Альтернативный сценарий предполагает дальнейшее падение пары, особенно если на ближайшем заседании Банка Англии прозвучит хотя бы намек на возможное сокращение процентной ставки. При таком сценарии у GBP/USD есть все шансы продолжить движение на юг. Пробив поддержки 1,3040, 1,3000 и 1,2960, пара может достичь минимумов декабря 2019 года в районе 1,2900.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Швейцарский франк: пир во время чумы?

Валюта Швейцарии активно набирает обороты, удивляя рынок стремительным ростом. По наблюдениям аналитиков, подъем швейцарского франка обусловлен страхами мировых рынков из-за распространения китайского коронавируса. Большинство инвесторов, всерьез обеспокоенных эпидемией, пришедшей из Поднебесной, устремляются в защитные активы, одним из которых является швейцарский франк. По отношению к европейской валюте «швейцарец» достиг наивысшего уровня, который не фиксировался за последние три года. В паре USD/CHF рост этой валюты не такой впечатляющий: его сдерживает негативное отношение американских властей к политике, проводимой Швейцарским национальным банком (ШНБ). Напомним, ранее Вашингтон обвинял монетарные власти страны в манипулировании курсом национальной валюты. Вмешательство властей США оказывает дополнительную поддержку инвесторам. В настоящее время активизировались продавцы швейцарского франка, пользуясь тем, что пара USD/CHF находится в «медвежьем» тренде. На минувшей неделе эксперты зафиксировали ее коррекцию, а сейчас рекомендуют открывать короткие позиции по паре USD/CHF. Во вторник, 28 января, динамика пары USD/CHF остается без существенных изменений. Тандем застыл на уровне 0,9683, не желая двигаться вверх или вниз.
Сейчас швейцарская валюта находится в раздумьях, куда направить вектор своего движения. Ранее «швейцарец» стремительно дорожал по отношению к другим европейским валютам. Однако угроза распространения коронавируса внесла свои коррективы. В паре с норвежской кроной швейцарский франк может уступить своему конкуренту, уверены специалисты. В понедельник, 27 января, в паре CHF/NOK был зафиксирован максимальный рост, который только на 2,3% ниже абсолютного исторического рекорда за 2015 год. Напомним, в тот период тандем достиг уровня 9,5538. Причиной головокружительного взлета стала внезапная отмена ШНБ предела укрепления национальной валюты в 1,20 франка за 1 евро.
Анализируя ситуацию с текущим взрывным ростом швейцарского франка, многие эксперты проводят параллель с пиром во время чумы. Получается, что валюта Швейцарии воспользовалась сложной ситуацией на мировых рынках, не упустив шанса подняться. Однако вкус победы оказался с примесью горечи и тревоги за будущее. При этом напряженный внешний фон не дает «швейцарцу» развернуться, сдерживая дальнейший рост. В краткосрочной перспективе валюта Швейцарии сохранит текущую динамику, полагают специалисты.

Подробнее: https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/244087

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

У страха глаза велики: золото сохраняет надежду на рост

Стоило только новой угрозе замаячить на горизонте, как инвесторы потянули руки к золоту. Курс драгметалла поднялся до двухнедельного максимума из-за усилившихся опасений относительно негативного воздействия коронавируса на китайский и глобальный ВВП. В то же время индекс S&P 500 отметился худшей недельной динамикой с августа, а доходность десятилетних трежерис просела до минимальной отметки с начала октября прошлого года. Если бы не сильный доллар США, то успехи золота могли бы быть еще более впечатляющими. Впрочем, позиции американской валюты не выглядят такими уж непоколебимыми. Хотя эпидемии, как правило, не являются долгоиграющим фактором курсообразования на Форекс и остальных рынках, их вполне хватает для того, чтобы ухудшить аппетит инвесторов к риску. В минувшую пятницу, 24 января, фондовый рынок США впервые с начала октября просел более чем на 1% в течение одних суток. Коррекция индекса S&P 500 подстегнула спрос на защитные активы. На этом фоне запасы биржевых фондов, ориентированных на золото, поднялись к максимальным отметкам с ноября. С начала года ставки по десятилетним американским госбондам снизились с 1,9% до 1,65%, несмотря на последние сильные данные по инфляции, розничным продажам, деловой активности и занятости в США. Судя по всему, инвесторы ожидают, что Федрезерв начнет проявлять обеспокоенность относительно усиления международных рисков, что является поводом для ослабления кредитно-денежной политики. Хотя чиновники FOMC утверждают, что американская экономика по-прежнему находится в отличной форме и в монетарной экспансии нет необходимости, срочный рынок нарастил шансы на снижение ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в 2020 году до 73%.
Есть мнение, что ФРС может пойти по стопам Банка Японии и, с целью недопущения увеличения затрат по займам, надеть «колпачок» на доходность казначейских облигаций. Похожий прецедент уже имел место в Соединенных Штатах в 1942–1951 годах, когда регулятор ограничил рост ставок сначала по краткосрочным, а затем и по долгосрочным обязательствам, чтобы финансировать военные расходы и способствовать восстановлению национальной экономики. Такой подход выступает своеобразным «кузеном» QE и наверняка будет воспринят инвесторами как «медвежий» фактор для гринбека. Вполне возможно, что пока эпидемия коронавируса не достигнет пика, спрос на золото будет расти. Как и в случае с атипичной пневмонией 2003 года, процесс может затянуться на два–три месяца. Затем, конечно, последует массовое сворачивание спекулятивных длинных позиций по золоту, однако до этого момента курс драгметалла может подняться выше $1 600 за 1 унцию. Что касается краткосрочных перспектив, то драйверами роста стоимости золота могут стать «голубиная» риторика Федрезерва, обеспокоенного усилением международных рисков, и ухудшение макростатистики по Соединенным Штатам. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков Bloomberg, в четвертом квартале американская экономика расширилась на 2,1%. Если по факту показатель окажется хуже, то слабость доллара, продолжение пике доходности трежерис и коррекции индекса S&P 500 подтолкнут курс XAU/USD вверх.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Догонялки ЕUR/USD: доллар идет вперед, а евро – в обход

После заседания ФРС США, которое стало для американской валюты ключевым событием этой недели, гринбек вновь с уверенностью устремился к покорению вершин. Европейская валюта, которая не имеет такой мощной поддержки от экономики еврозоны, вынуждена действовать обходными путями, двигаясь к своей цели маленькими шажками. Долгожданное заседание американского регулятора ожидаемо принесло сохранение ключевой ставки на прежнем уровне от 1,5% до 1,75%. По мнению Федрезерва, такой диапазон способен поддержать экономический рост в стране. Новым решением стало только изменение инфляционных ожиданий. Согласно пересмотренным данным, текущая денежно-кредитная политика (ДКП) должна поддерживать инфляцию в США вблизи целевого уровня в 2%. Ранее Джером Пауэлл, глава ФРС, заявлял, что в течение 2020 года сокращение ключевой ставки маловероятно. Подобное возможно только в случае серьезного ухудшения экономических отчетов, подчеркнули в ведомстве. По итогам заседания также было решено поднять ставку РЕПО до 1,5%. Что касается операций РЕПО, то они продлятся до мая 2020 года, подчеркнули в ФРС. Сложившаяся ситуация позитивно повлияла на доллар, который слегка подрос. Однако в целом реакция гринбека была отмечена как нейтральная. На протяжении текущей недели «американец» радовал рынок положительной динамикой, а в среду, 29 января, находился вблизи двухмесячных максимумов. Сейчас гринбек воспринимается инвесторами как защитный актив, и доллар оправдывает этот статус. Спрос на него как на актив-убежище сохраняется на фоне эпидемии коронавируса в Китае, отмечают аналитики. Европейская валюта не может похвастаться подобной востребованностью. По наблюдениям экспертов, рынки продолжают избавляться от евро. Во многом этому способствует американская макростатистика, являющаяся катализатором роста гринбека. В подобной ситуации «европейцу» приходится прикладывать максимум усилий, чтобы догнать конкурента по паре EUR/USD. Новостной фон в начале недели, включающий сведения по заказам на товары длительного пользования в США, оказался благоприятным для «американца». Усиление доллара было подкреплено относительно позитивными экономическими показателями, которые подтвердили его репутацию безопасного актива. Согласно отчету, объем заказов на товары длительного пользования в Соединенных Штатах увеличился на 2,4%. Это гораздо выше предыдущего показателя, подчеркивают эксперты. Аналитиков также порадовали данные по ценам на жилье, где отмечалось ускорение с прежних 2,2% до 2,6%. В декабре 2019 года совокупный объем заказов повысился на 2,0% по сравнению с ноябрем 2019 года. При этом другие показатели немного разочаровали рынок: заказы на товары без учета оборонной продукции сократились на 2,5%, без учета транспортных средств – упали на 0,1%, а без учета оборонных и авиационных заказов – просели на 0,9%. Однако расшатать позиции гринбека такая «мелочь» не смогла: доллар все равно оказался на позитиве, не уступив евро. Единой валюте не удалось обойти американскую, отмечают специалисты. Участники рынка продолжили распродажу евро, а затем продавцы немного ослабили хватку. Это способствовало отходу котировок пары EUR/USD от текущих минимумов. Однако общая тенденция направлена на снижение европейской валюты, подчеркивают аналитики. В начале недели пара EUR/USD резко вошла в нисходящий тренд, обрушившись с максимальных значений до 1,1018–1,1019. Оказалось, что это не предел: падение только начиналось. Во вторник, 28 января, пара EUR/USD преодолела психологически важный уровень 1,1000. Закономерность, связанная с этим уровнем, отмечается на рынке достаточно долгое время, то отбрасывая котировки пары EUR/USD к минимумам, то позволяя им достигать очередных вершин. Тандем провалился до 1,0999 и ниже, двигаясь в направлении дна.
В среду, 29 января, ситуация не улучшилась. Показатели остались в прежнем диапазоне, вызывая тревогу рынка. Позитивную ноту внесло утро четверга, 30 января: пара EUR/USD преодолела притяжение дна и ушла вверх, к отметке 1,1012. В данный момент тандем курсирует в этих пределах.
По мнению специалистов, в ближайшее время гринбек сохранит свое преимущество. Более того, эксперты предсказывают доллару усиление в преддверии президентских выборов в США. Однако их оппоненты считают, что предвыборная гонка наряду с замедлением американской экономики и продолжением монетизации бюджетного дефицита со стороны ФРС будут давить на доллар. Эти факторы могут ослабить короля мировых валют, полагают аналитики. В паре EUR/USD «американец» будет расти, а «европейцу» придется подтягиваться, чтобы догнать конкурента. Для этого евро использует любые способы, но чаще действует мягко, не напрямую, подводят итог эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

EUR/USD: доллар остается на своей волне, что для других плохо, для него хорошо вдвойне

В отличие от торговых войн, коронавирус вернул на рынки классическое бегство от риска. Если в 2018–2019 годах периодически можно было наблюдать на удивление синхронную динамику доходных и надежных активов, то в 2020 году они движутся так, как прописано в учебниках. Повышенный спрос на трежерис приводит к снижению их доходности, коррекции фондовых индексов США и укреплению позиций гринбека. Эксперты утверждают, что новая эпидемия окажет влияние не только на глобальную, но и на американскую экономику. Этим текущий год и отличается от предыдущих. Тогда инвесторы полагали, что Соединенные Штаты извлекут выгоду от торговых войн, поэтому покупали и доллар, и S&P 500. По оценкам специалистов Goldman Sachs, если властям Поднебесной удастся одержать победу над коронавирусом в феврале–марте, то в 2020 году глобальный ВВП потеряет 0,1–0,2% и отметится скромным ускорением роста – с 3,1% до 3,25%. Согласно прогнозу банка, в первом квартале объемы производства в США сократятся на 0,4%. Аналитики Bloomberg считают, что наибольший ущерб среди европейских стран эпидемия нанесет Нидерландам. Также они ожидают, что экономический рост в Китае в январе–марте замедлится до 4,9%. Пекин даже собирается просить Вашингтон о предоставлении отсрочки для выполнения обязательств по увеличению закупок американской сельскохозяйственной продукции в 2020 году (на $76,7 млрд по сравнению с 2017 годом). Напомним, в промежуточном торговом соглашении, ранее заключенном между сторонами, имеется ссылка на стихийные бедствия или иные непредвиденные обстоятельства, которые могут послужить препятствием к исполнению КНР условий договора с середины февраля. Из-за торговых войн индекс Shanghai Composite в 2018–2019 годах неоднократно снижался, тогда как S&P 500 рос. В 2020 году коронавирус заставил оба индекса идти на юг. В минувший понедельник китайский рынок акций просел более на чем 7%, что происходило лишь восемь раз за его историю. Потери капитализации рынка составили рекордные $720 млрд. Одновременно с этим упали фондовые индексы США и укрепился доллар, выполняющий функцию защитного актива. Лишь выход позитивного отчета по деловой активности в американском производственном секторе от ISM за январь несколько изменил ситуацию. Показатель впервые с июля прошлого года поднялся выше критической отметки 50, отметившись наилучшим месячным приростом с середины 2013 года. На этом фоне инвесторы вернулись в акции, а гринбек лишился части своих достижений. Реакция американской валюты на макроэкономическую статистику еще раз убеждает, насколько сильно рынок нервничает из-за неопределенности, связанной с коронавирусом. Вполне возможно, что в начале февраля имел место эффект отложенных продаж. Китайские инвесторы только вышли из отпуска после новогодних каникул по Лунному календарю, и масштабное снижение Shanghai Composite выглядит вполне логичным. Китайский индекс потянул за собой вниз европейские и американские аналоги. Сегодня ситуация немного стабилизировалась. Тем не менее доллар продолжает пользоваться поддержкой в качестве актива-убежища. В начале недели пара EUR/USD попала под давление, отступив от пятничных значений в районе 1,11. На прошлой неделе она сформировала краткосрочное основание на 1,0990. Не исключено, что отскок может продолжиться, однако пара столкнется с сильным сопротивлением на 1,1180. Тем временем прорыв сильной поддержки 1,1015 может стать сигналом о том, что надежды на отскок оказались преждевременными.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Перспективы биткоина: $15000 – в 2020 году?

Криптовалютная сфера является благодатной почвой для самых невероятных прогнозов. Отметим, что некоторые из них, несмотря на излишнюю фантастичность, иногда сбываются. Для этого необходимо тщательно отслеживать состояние рынка, фиксируя любые, даже незначительные на первый взгляд тенденции. Одним из противоречивых прогнозов относительно криптовалюты № 1 эксперты считают заявление Джехана Чу, сооснователя инвестиционной блокчейн-компании Kenetic Capital. По мнению криптоэнтузиаста, в текущем году на рынке созданы все условия для прорывного движения ВТС до сверхвысокой отметки в $15000. Джехан Чу отметил три причины потенциального роста биткоина: грядущий халвинг первой криптовалюты, панические настроения из-за эпидемии китайского коронавируса и нестабильность в мировой экономике. В сложившейся ситуации биткоин станет островком надежды для инвесторов наряду с такими защитными активами, как золото и японская валюта, уверен глава Kenetic Capital. Точку зрения Джехана Чу разделяют и другие участники рынка. Многие из них полагают, что удешевлению ВТС будет препятствовать уровень коррекции Фибоначчи, расположенный на отметке $9075. Если проседания ведущего цифрового актива не произойдет, то он вырастет сначала до $9450, а затем до $9600, уверены эксперты. В данный момент цена ведущего виртуального средства платежа достигла трехмесячного максимума на фоне повышенного спроса на активы–убежища, связанного с распространением китайского коронавируса. Угроза пандемии способствовала обвалу мировых фондовых рынков и котировок сырьевых товаров. По оценкам аналитиков, закрепление ВТС выше уровня $9600 откроет дорогу к психологически важному уровню $10000. На сегодняшний день, 5 февраля, биткоин как раз достиг отметки $9450, о которой предупреждали специалисты.
Напомним, в январе этого года криптовалюта № 1 продемонстрировала наилучшие результаты за последние семь лет. По итогам первого месяца 2020 года стоимость монеты взлетела почти на 31%, что является максимальным уровнем с января 2013 года. По мнению аналитиков, стремительный рост биткоина обусловлен резкой дестабилизацией обстановки в Азии, в частности в Китае, где господствует коронавирус. Некоторые специалисты не разделяют оптимизма главы Kenetic Capital, ожидающего от ВТС повторения рекордов конца 2017 года. При этом азиатские инвесторы более активно, чем европейские, вкладываются в цифровые активы, но кардинально повлиять на ситуацию не могут. Аналитики призывают с настороженностью относиться к перспективам криптовалютного рынка, особенно в те моменты, когда криптосообщество прогнозирует очередное историческое ралли. Не исключено, что оно состоится, но может оборваться в любой момент, так как непредсказуемость цифровых активов превосходит все финансовые инструменты, предупреждают эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

«Аусси»: первый среди равных

На текущей неделе валюте Зеленого континента пришлось пережить и небольшой взлет, и умеренный спад, а также решение Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке. Ряд этих обстоятельств утомил «аусси», но помог ему подняться. Эксперты рассчитывают на дальнейший рост австралийского доллара в среднесрочной перспективе. Во вторник, 4 февраля, РБА решил оставить процентные ставки без изменений, на уровне 0,75%. По мнению аналитиков, в ближайшие месяцы регулятор сохранит прежнюю денежно-кредитную политику. Это обусловлено большинством позитивных факторов, в числе которых – сильные макростатистические данные, уменьшение уровня безработицы и др. По словам Филиппа Лоуи, управляющего РБА, в Австралии зафиксирован внушительный рост занятости и доходов, а показатели инфляции улучшились в разы. Единственной текущей проблемой остаются потребительские расходы, подчеркнул глава регулятора. В случае их замедления или сокращения РБА придется снизить ставки, но это возможно только в долгосрочной перспективе, уверен Ф. Лоуи. На текущей неделе эксперты зафиксировали восстановление пары AUD/USD с пятимесячного минимума на уровне 0,6677. Тандем вновь оказался в повышательном тренде, превысив отметку 0,6700. Утро четверга, 6 февраля, пара AUD/USD начала с небольшого подъема. Тандем находился вблизи уровня 0,6756, пробуя подняться выше.
Однако в дальнейшем пару AUD/USD ждало снижение: она ушла к отметкам 0,6749–0,6750. В настоящее время тандем курсирует в этих пределах, время от времени поднимаясь чуть выше.
По оценкам экономистов, текущая позиция РБА стала неожиданностью для участников рынка. Регулятор сохранил прогноз экономического роста на 2020 год на уровне 2,75%, несмотря на неопределенность вокруг эпидемии коронавируса и разрушительные последствия пожаров, охвативших более 60% Зеленого континента. Экспертов немного озадачил излишне позитивный, как они считают, настрой Ф. Лоуи в отношении национальной экономики. Глава регулятора уверен, что экономика Австралии сумеет достойно ответить на текущие вызовы. Однако, учитывая ухудшение глобальной экономической конъюнктуры, ситуация может сложиться не в пользу Зеленого континента, предупреждают специалисты. Эпидемия коронавируса может существенно замедлить темпы роста китайской экономики – с 6% до 3,8%, а Поднебесная является ключевым торговым партнером Австралии. В случае реализации такого сценария РБА снизит процентную ставку, убеждены аналитики. В настоящее время, учитывая сокращение уровня безработицы в Австралии, регулятор получил передышку и смог оставить ключевую ставку без изменений. Ф. Лоуи рассчитывает на сохранение безработицы вблизи текущего уровня в 5,1%, ожидая его снижения в среднесрочной перспективе. Специалисты считают это позитивным фактором для «аусси», который падал на протяжении последних двух лет. После решения РБА австралийская валюта резко укрепилась. Особенно это было заметно в паре AUD/USD, подчеркивают эксперты. По оценкам аналитиков, на этой неделе австралийский доллар стал одним из лучших наряду с иеной и новозеландским долларом. Вне конкуренции оказался и доллар США, усиливший свои позиции на фоне благополучной статистики. Валюта Зеленого континента поднялась после решения РБА по ставке, и этот рост помог новозеландскому собрату достичь очередных вершин, резюмируют эксперты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

NFP может вызвать «шторм» на рынке

Основные валютные пары оказались вблизи важных круглых уровней. Исход борьбы «быков» и «медведей» за эти психологические отметки будет зависеть от реакции рынка на отчет по американскому рынку труда за январь. Согласно прогнозам, в минувшем месяце занятость в США должна была вырасти на 160 тыс., а безработица – остаться без изменений (на уровне 3,5%). Рост средней почасовой зарплаты должен был ускориться на 0,3% в месячном выражении и на 3,0% – в годовом. Опережающие индикаторы подают противоречивые сигналы Отчет ADP отразил увеличение занятости на 291 тыс. в январе, что стало максимальным показателем за 12 месяцев. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета вырос до 99,8 пункта, приблизившись к многолетним максимумам. Четырехнедельное среднее значение первичных обращений за пособием по безработице за последний месяц снизилось с 224 тыс. до 211 тыс., хотя число повторных обращений в январе осталось без изменений. Отчеты ISM вышли неоднозначными: компонент занятости производственного индекса вырос с 45,2 пункта до 46,6 пункта, а индекс сферы услуг снизился с 54,8 пункта до 53,1 пункта. Отчет Challenger оказался довольно слабым: он отразил рост числа увольнений на 67 тыс. Отчет Бюро трудовой статистики США JOLTS показал сокращение открытых вакансий с 7,36 млн до 6,8 млн в ноябре. Доллар сохраняет позитивный настрой в преддверии публикации важного релиза Это говорит о том, что гринбеку не так много надо, чтобы продолжить рост. Показатели выше прогнозов могут обусловить его дальнейшее укрепление, особенно против европейских валют. Американская статистика продолжает радовать глаз, а немецкие производственные заказы в течение трех месяцев, включая декабрь, сократились на 0,5%. Это заставляет сомневаться в том, что экономика еврозоны в ближайшее время сможет подняться с колен. Вице-президент ФРС Рэндал Кварлс считает, что пока нет необходимости в снижении ставки по федеральным фондам. В то же время председатель ЕЦБ Кристин Лагард отмечает, что неожиданно возникшие внешние риски мешают процессу восстановления экономики валютного блока. Дивергенция в темпах роста американского и европейского ВВП, а также в монетарной политике ФРС и ЕЦБ позволяет «медведям» по EUR/USD чувствовать себя уверенно. Основная валютная пара опустилась ниже отметки 1,1000, откуда с ноября получала поддержку покупателей. Так ли будет на этот раз, мы узнаем уже после выхода пятничного релиза по рынку труда США. Если показатели не дотянут до прогнозов, то EUR/USD сможет вернуться выше 1,1000, тогда как сильная статистика направит пару к 1,0940 и 1,0915. Фунт, как и евро, находится далеко не в лучшей форме. Беспокойство по поводу того, что Соединенное Королевство и Евросоюз не смогут заключить торговую сделку до конца года, оказывает давление на британскую валюту. Фунт обычно не реагирует на американские данные, поэтому лишь очень сильный отчет NFP вызовет реакцию GBP/USD. Между тем пара USD/JPY может довольно сильно отреагировать на отчет NFP. В последнее время она росла вместе с фондовыми индексами США и доходностью трежерис. Позитивный отчет по американскому рынку труда ускорит рост этих активов, и пара может подняться выше январского максимума на уровне 110,28. Пара AUD/USD оказалась зажатой между молотом и наковальней: ралли индексов Уолл-стрит и спросом на доллар США. Ключевая поддержка располагается на уровне многолетнего минимума вблизи 0,6670, и ее пробой ускорит падение пары. Таким образом, если данные по американскому рынку труда окажутся слабее прогнозов, это станет хорошим предлогом, чтобы зафиксировать прибыль, однако сильное давление на доллар возможно лишь в случае увеличения занятости менее чем на 100 тыс.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Доллар по-прежнему на коне, а евро и фунт могут продолжить падение

Под занавес минувшей недели пара EUR/USD вышла вниз из четырехмесячного диапазона 1,10–1,12. В пятницу курс евро по отношению к доллару достиг локального минимума вблизи отметки 1,0940. В последний раз на этом уровне основная валютная пара была замечена в начале октября 2019 года. До многолетнего минимума 1,0878 осталось рукой подать. Вполне возможно, что начатое в начале января снижение EUR/USD является стартом тренда на укрепление доллара США, который в течение нескольких месяцев приведет к его удорожанию примерно на 10%. На фоне ухудшения аппетита к риску на глобальных рынках гринбек пользуется спросом как валюта-убежище. При этом доходности по американскому госдолгу, несмотря на недавнее снижение, все еще остаются самыми высокими среди развитых стран. Таким образом, доллар одновременно выступает и как высокодоходная валюта, и как защитный актив. Соединенные Штаты по-прежнему крепко стоят на ногах, тогда как усиливаются тревожные опасения за состояние европейской экономики, растут ожидания по поводу расширения политики количественного смягчения (QE) в еврозоне, крепнет уверенность в том, что процентная ставка ФРС останется без изменений. «Коронавирус оказывает особенно сильное влияние на уверенность инвесторов в Европе, так как участники рынка хорошо знают об уязвимости экономики региона перед внешними шоками. Эту уязвимость она наглядно продемонстрировала во время торговой войны между США и Поднебесной, а также на фоне сохраняющейся угрозы, нависшей над ее автомобильным сектором», – отметили аналитики JPMorgan Chase. «Если экономика еврозоны так и не сможет вырваться из болота низкого роста, то приток иностранного капитала на рынок акций региона может приостановиться, а то и вовсе превратиться в отток», – добавили они. JPMorgan пересмотрел прогноз по EUR/USD на конец года в сторону снижения (с 1,14 до 1,11) и предупреждает о рисках промежуточного падения пары к 1,08. Вслед за евро уступил свои позиции по отношению к доллару и фунт. Помимо укрепления гринбека, давление на британскую валюту оказывает беспокойство по поводу того, что Соединенное Королевство не сможет договориться о торговой сделке с Евросоюзом во время переходного периода после Brexit.
Минувшую неделю пара GBP/USD завершила на уровне 1,2880 – в области, вокруг которой она вращалась в период с конца октября по начало декабря 2019 года. Поэтому ближайшими границами ее колебаний, скорее всего, будут выступать уровни 1,2800 и 1,3000. Впрочем, падение GBP/USD за прошедшую неделю на целых 320 пунктов говорит о том, что она может не удержаться в указанном диапазоне. В этом случае следующей целью «медведей» могут стать уровни 1,2400–1,2580. Ситуация с Brexit и монетарной политикой Банка Англии делает перспективы фунта весьма туманными. «Мы не считаем фунт структурно или фундаментально недооцененной валютой, так как Великобритания превращается в страну с перспективами низкого роста и низких ставок. Кроме того, не стоит забывать и о неопределенности в торговых переговорах с ЕС», – сказали стратеги JPMorgan. «Торговые переговоры Лондона и Брюсселя неизбежно создадут новостной шум, который может вновь обвалить курс фунта», – полагают они. Банк понизил прогноз по GBP/USD на первый квартал с 1,32 до $1,27, а на конец года – с 1,33 до 1,30.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Фунт: новый разворот?

Британской валюте приходится нелегко: над ней продолжает довлеть ситуация с Brexit, осложненная переговорами с Брюсселем. Эксперты рассчитывают на благоприятный исход, но в данный момент стерлинг переживает последствия падения, причем в его динамике наметился определенный разворот. По оценкам аналитиков, ситуация, сложившаяся на долговом рынке, указывает на разворот тренда в паре GBP/USD. В последнее время участники рынка активно продают фунт. Текущее положение дел оказалось на руку «медведям», а «быки» практически остались ни с чем. Эксперты не видят особых причин для покупки стерлинга. По мнению аналитиков, если фунт не войдет в восходящую спираль, то продавать его можно будет при достижении уровня 1,2904–1,2905. Отметим, что сегодня, 11 февраля, пара GBP/USD как раз достигла этой отметки.
Днем ранее, в понедельник, 10 февраля, пара GBP/USD находилась на низких позициях, в пределах 1,2884–1,2885. В настоящее время эксперты фиксируют ее планомерный рост. Специалисты опасаются «медвежьего» поглощения фунта, который стал относительно стабильным после обрушения до самого низкого уровня с ноября 2019 года.
Особенностью нового разворота котировок «британца» аналитики считают его нарастающий подъем после длительного спада. Во многом этому способствует благоприятная ситуация на долговом рынке, когда спред доходности 10-летних государственных бондов Великобритании и США стабильно повышается. По мнению специалистов, позитивный тренд на рынке государственных облигаций оказывает значимую поддержку британской валюте. Свою лепту в динамику фунта вносит и текущий информационный фон. В фокусе рынка – предстоящая сделка Великобритании с Евросоюзом. Многие трейдеры уверены, что Соединенному Королевству не удастся договориться с Брюсселем до конца 2020 года. Это вызывает опасения «быков», из-за чего продажи стерлинга застопорились. Масла в огонь добавляют комментарии Бориса Джонсона, премьер-министра Великобритании, по поводу того, что страна не намерена подчиняться евроблоку после Brexit. При этом сложно учесть интересы обеих сторон: Лондон желает получить от ЕС справедливое торговое соглашение, а Брюссель требует определенных гарантий от Великобритании и сотрудничества во многих сферах. Многие эксперты полагают, что власти Соединенного Королевства ходят по тонкому льду, из-за чего переговоры по Brexit находятся в подвешенном состоянии. Относительный позитив ожидается от предстоящей статистики по ВВП Великобритании и промышленному производству в стране, которая будет обнародована сегодня, 11 февраля. В зависимости от результатов возможны как сильный рост, так и оглушительное падение фунта. Некоторые аналитики рассчитывают на восстановление «британца», полагая, что кардинальных негативных изменений в его динамике не предвидится. Их оппоненты убеждены, что перемены в динамике стерлинга неизбежны. Оба лагеря сходятся во мнении, что грядущие перемены возможны как со знаком плюс, так и со знаком минус, при этом фиксируя постепенный рост британской валюты.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

EUR/USD: доллар отступает, но не сдается, евро рискует ослабнуть еще сильнее

По мере снижения числа новых случаев заражения коронавирусом на рынки возвращается спрос на риски. На этом фоне доллар США отступил от четырехмесячного максимума против евро. Пара EUR/USD, отметившись новыми локальными минимумами, смогла привлечь покупателей в области 1,0890–1,0900. Между тем прозвучавшие накануне комментарии председателя Федрезерва Джерома Пауэлла подтвердили мнение о том, что американский ЦБ вряд ли изменит процентные ставки в ближайшее время. Даже с учетом таких рисков, как неопределенность в торговой политике и замедление глобального роста, глава ФРС дал понять, что не видит причин для корректировки процентных ставок в США, если только новые события не приведут к существенной переоценке текущих перспектив. Опасения по поводу экономических последствий коронавируса усилили привлекательность доллара США в качестве актива-убежища, в то время как последние статданные укрепили мнение о том, что экономические перспективы США сильнее, чем в еврозоне. Весьма бодрая американская статистика подтвердила контраст по показателям этих регионов, открыв путь для снижения EUR/USD от психологически важного уровня 1,10. Следует отметить, что все показатели относятся к декабрю – периоду, который предшествовал появлению на радарах инвесторов эпидемии коронавируса. Поэтому данные, которые обычно оказывают краткосрочный эффект на евро, в этот раз запустили распродажу единой валюты у ключевых уровней. В настоящий момент ближайшим уровнем поддержки EUR/USD выступает область 1,0880, откуда пара оттолкнулась в начале октября. Предполагается, что Германия, а вместе с ней вся еврозона заметно больше пострадает от влияния коронавируса, чем США, что потребует дополнительных стимулов от ЕЦБ. Таким образом, существенное давление на евро оказывает разница в текущих показателях и ближайших прогнозах, открывая путь к последующему снижению EUR/USD до 1,0750 к концу месяца. Подобное движение укладывается в нисходящий тренд по евро, сформированный в начале 2018 года вместе с первыми «залпами» торговой войны Вашингтона и Пекина. Вспышка коронавируса может стать тем фактором, который способен ускорить снижение евро по отношению к доллару США в область $1,05 или даже ниже уже до конца первого квартала. Если к середине года американская экономика сохранит здоровые темпы роста, а европейская и китайская продолжат замедляться, то стоит ожидать падения EUR/USD вплоть до паритета к началу третьего квартала.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

«Киви»: идеальный полет

Сохранение процентной ставки Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ) оказало весомую поддержку национальной валюте. Новозеландский доллар, ранее снижавшийся, продемонстрировал признаки роста. Эксперты полагают, что подобное восхождение продлится еще некоторое время. Напомним, в среду, 12 февраля, РБНЗ оставил ключевую ставку без изменений, на уровне 1%. Данная ставка, принятая в августе 2019 года, является минимальной. Центробанк Новой Зеландии не видит необходимости менять денежно-кредитную политику, несмотря на риски, связанные с эпидемией коронавируса. По словам Адриана Орра, управляющего РБНЗ, в данный момент процентные ставки являются низкими и стимулирующими, поэтому дополнительно снижать их из-за потенциального негативного влияния на экономику страны не стоит. Глава регулятора обратил внимание на позитивное влияние на экономику налогово-бюджетных мер, принятых ранее. По словам А. Орра, это способствует нормализации текущей денежно-кредитной политики и экономическому росту. По мнению ряда инвесторов, сохранение ключевой ставки Резервным банком Новой Зеландии свидетельствует о вероятности дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Согласно прогнозам РБНЗ, повышение процентной ставки возможно в том случае, если негативные последствия эпидемии коронавируса не окажут существенного влияния на экономический рост в стране. Сохранение процентной ставки на текущем уровне благоприятно отразилось на динамике «киви». Новозеландская валюта почти мгновенно укрепилась, а пара NZD/USD взлетела на 50 пунктов. По наблюдениям аналитиков, после затяжного падения от уровня сопротивления 0,6770 тандем остановился вблизи отметки 0,6377, а затем достиг значения 0,6470. По оценкам специалистов, это на 70 пунктов выше цены «киви» в начале торгов среды. В четверг, 13 февраля, пара NZD/USD немного замедлила восходящее движение, снизившись до 0,6463–0,6464.
Эксперты считают, что пробой краткосрочного уровня сопротивления 0,6450, зафиксированный вчера, поможет паре NZD/USD задержаться в восходящем тренде на длительное время. В случае ухода за пределы этого уровня к более низким значениям пару NZD/USD ожидает нисходящая спираль. Однако эксперты рассчитывают на реализацию другого сценария: в этом случае пара NZD/USD сможет подняться до отметки 0,6525 и продолжить рост к уровню 0,6535. Это будет звездным часом «киви», уверены аналитики.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

EUR/USD: евро ходит по краю пропасти

Злоключения единой европейской валюты продолжаются. Худшая (со времен долгового кризиса валютного блока 2012 года) динамика промышленного производства еврозоны и резкое увеличение числа погибших и инфицированных коронавирусом в Китае спровоцировали падение EUR/USD до минимальных значений с апреля 2017 года. Между тем инвесторы продолжают покупать доллар США не только как защитный актив, но и как валюту, экономика страны-эмитента которой демонстрирует устойчивость к воздействию негативных внешних факторов. Большинство из 63 экспертов, опрошенных недавно The Wall Street Journal, считают, что из-за эпидемии коронавируса темпы роста ВВП США в первом квартале замедлятся лишь незначительно (на 0,5% или еще меньше). Консенсус-оценка на 2020 год составляет 1,9%, на январь–март – 1,6%. По словам председателя ФРС Джерома Пауэлла, американская экономика по-прежнему находится в отличной форме, и нет никаких оснований полагать, что период низкой безработицы, роста заработных плат и создания рабочих мест прекратится. Экономическая экспансия в США продолжается уже одиннадцатый год, что является новым рекордом. Оплата труда в стране растет приблизительно на 3%, а безработица находится на уровне 3,6%. Когда Соединенные Штаты чувствуют себя превосходно, а в остальном мире – во главе с Поднебесной и еврозоной – все плохо, одним из лучших инвестиционных решений выступает покупка гринбека. Укрепление американской валюты словно кость в горле для президента США Дональда Трампа, который год уже обещает довести рост национального ВВП до 3%. Ревальвация также вставляет палки в колеса местным экспортерам, сокращает корпоративные прибыли в стране и тормозит таким образом и экономику, и фондовые индексы. Поэтому неудивительно, что глава Белого дома возобновил критику Дж. Пауэлла, обратив внимание, что во время его выступления в Конгрессе индекс Dow Jones пошел вниз. Д. Трамп считает, что ставка по федеральным фондам слишком высока, а доллар чересчур силен, что негативным образом сказывается на американском экспорте.
Если поначалу подобные заявления Д. Трампа пугали финансовые рынки и служили поводом для слухов о валютных интервенциях со стороны Вашингтона, то к исходу первого президентского срока Д. Трампа они уже воспринимаются как данность. Стать серьезным препятствием на пути EUR/USD на юг комментарии хозяина Овального кабинета не в состоянии. Для спасения «быкам» по евро нужно что-то более существенное, тем более что промышленность еврозоны за двенадцать месяцев, включая декабрь, сокращается на 4,1%, а немецкие производители уже бьют тревогу по поводу нехватки запчастей из КНР из-за вспышки коронавируса. На фоне распространения заболевания в Поднебесной спад в промышленном секторе валютного блока может продолжиться, а значит, у ЕЦБ будут все основания для смягчения монетарной политики. Неудачный старт евро в 2020 году заставил банки и инвестиционные компании, в том числе Credit Agricole, JP Morgan, RBC Capital Markets, пересмотреть прогнозы по EUR/USD. Консенсус-оценка по основной валютной паре на четвертый квартал была понижена с 1,16 до 1,14. «Надежда для многих заключалась в том, что Европа будет набирать обороты, что ее активы будут пользоваться большим спросом, чем финансовые активы США», – отметили стратеги Danske Bank. «Однако этим надеждам на европейский ренессанс оправдаться было не суждено, учитывая негативные сюрпризы в экономических данных в этом году. Если отметка 1,12 окажется максимумом 2020 года в EUR/USD, мы, вероятно, еще не увидели минимума», – добавили они. Сейчас «быки» попытаются зацепиться за поддержку на $1,0830. Если у них это не получится, то последует уровень $1,0750, а затем и отметка $1,06.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com

 

Превосходство доллара не пугает евро

Начало недели может оказаться для европейской валюты неплохим, полагают эксперты. Длительная мировая гегемония доллара, то есть его превосходство на финансовых рынках, не дает развернуться евро, однако он не теряет надежды отыграться. По мнению аналитиков, у единой валюты есть шансы на успех. На руку «европейцу» может сыграть тот факт, что в понедельник, 17 февраля, американский рынок будет «тонким» и работающим в сокращенном режиме. Причина этого – День президента в США, который считается официальным выходным. Поэтому у единой валюты есть шанс проявить себя, полагают специалисты. На минувшей неделе «европеец» проигрывал гринбеку по всем фронтам. Единая валюта бесконечно снижалась, периодически пробуя достигнуть дна. В минувшую пятницу, 14 февраля, в паре EUR/USD она торговалась в пределах 1,0835–1,0836, иногда опускаясь чуть ниже.
В определенный момент пара EUR/USD достигла минимальных значений в пределах 1,0828–1,0830, зафиксированных в мае 2017 года. С начала текущего года «европеец» потерял по отношению к «американцу» 3,2%. В понедельник утром пара EUR/USD торговалась вблизи пятничных значений – 1,0837–1,0838. В настоящее время тандем стремится наверстать упущенное, однако эти попытки пока не дают результата.
Тем не менее аналитики сохраняют оптимизм в отношении европейской валюты. В прогнозе валютных стратегов компании ABN Amro сообщается о восстановлении евро во второй половине 2020 года. Специалисты уверены, что, достигнув ценового дна, «европеец» наберет скорость и «подпрыгнет» до отметки 1,1600 к концу года.
С мнением экспертов ABN Amro согласны аналитики Bank of America. Специалисты полагают, что на протяжении первого квартала 2020 года слабость евро сохранится, а затем произойдет рывок. Скорее всего, он будет обусловлен небольшим откатом доллара и постепенным улучшением экономических данных по еврозоне. В конце текущего года можно ожидать роста евровалюты до 1,1500, отмечают в банке.
В долгосрочной перспективе большинство экспертов позитивно настроены в отношении единой валюты, чего нельзя сказать про краткосрочный прогноз. В ближайшее время «европейцу» придется забыть о лидерстве и бросить все силы на удержание текущих позиций и возможное продвижение к очередным вершинам, подводят итог аналитики. Однако эта перспектива не пугает евро, которому не раз приходилось совершать подобное в паре EUR/USD, конкурируя с американской валютой.

Больше FOREX-новостей на страницах InstaForex.Com