Новости Arcane Research: снижение доли BitMEX пойдет на пользу рынку криптовалютных деривативов

Доля BitMEX на рынке биткоин-фьючерсов по показателю открытого интереса (ОИ) с начала года сократилась более чем вдвое — с 36,9% до 16,8%. Благодаря возросшей конкуренции рынок криптодеривативов стал менее уязвим перед лицом новых внезапных проблем на платформах, уверен аналитик Arcane Research Ветле Лунде.

The fact that the OI in the BTC futures market has spread its wings to new exchanges is a healthy sign for BTC going forward, as the BTC derivatives market is less exposed for sudden clampdowns on certain exchanges, such as the very recent BitMEX incident.https://t.co/CUEm0r12T9

— Vetle Lunde (@VetleLunde) October 5, 2020
​

1 октября, стало известно об иске Комиссии по срочной биржевой торговле США (CFTC) и Министерства юстиции США против биржи криптовалютных деривативов BitMEX и ее владельцев. Они обвиняются в управлении незарегистрированной торговой платформой и нарушении правил Комиссии.

Обвинения в адрес BitMEX привели к снижению цены биткоина до отметок около $10 500 и существенному оттоку средств с некогда лидирующей криптодеривативной биржи. ОИ на BitMEX всего за несколько часов снизился до 61 869 BTC, упав ниже годового минимума.

В Arcane Research считают, что проблемы BitMEX с регуляторами негативно отразились на доверии пользователей к подобным розничным платформам. Эту гипотезу может подтверждать график, который указывает на рост премии по декабрьским биткоин-фьючерсам на регулируемой Чикагской товарной бирже (CME) в свете последних событий. Он же демонстрирует, что на других платформах этот показатель сократился.


Динамика премии по декабрьским биткоин-фьючерсам. Источник: Arcane Research.


По наблюдениям Лунде, рыночные позиции BitMEX заняли другие платформы. Прогресс наблюдался у CME, Bybit, Binance, FTX и Bitfinex. Второе и третье места по объему ОИ занимают OKEx и Huobi. Как и BitMEX, им не удалось удержать долю рынка.

There has been significant movements in the open interest in the BTC futures market this year.

BitMEX has lost its dominant position while the competition in the derivative markets has been sharpened as more exchanges have gained traction. pic.twitter.com/BVRQTAOSoo

— Vetle Lunde (@VetleLunde) October 5, 2020


CME, Bybit, Binance, FTX and Bitfinex have all seen strong growth in their relative shares of the total open interest in the BTC futures market this year. pic.twitter.com/ANfK7d63Ux

— Vetle Lunde (@VetleLunde) October 5, 2020
​

На начало октября долей ОИ больше 10% на рынке биткоин-фьючерсов располагали пять платформ:

• OKEx: 23,07% (~$830 млн);
• BitMEX: 17,33% (~$620 млн);
• Huobi: 14,35% (~$515 млн);
• Binance: 12,14% (~$440 млн);
• Bybit: 10,58% (~$381 млн).

В январе таковых, с ОИ больше 10%, было три — BitMEX, OKEx, Huobi.

There are now 5 exchanges holding more than 10% of the total OI in the BTC futures market (October average).

OKEx: 23.07% (~830m USD)
BitMEX: 17.33% (~620m USD)
Huobi: 14.35% (~515m USD)
Binance: 12.14% (~440m USD)
Bybit: 10.58% (~381m USD) pic.twitter.com/Zm5DijfxB9

— Vetle Lunde (@VetleLunde) October 5, 2020
​

Исследователь отмечает стабилизацию общего ОИ по биткоин-фьючерсам на уровне 350 тысяч BTC после сентябрьской коррекции. Тогда этот показатель приближался к 600 тысячам BTC. В последний раз текущие уровни наблюдались в начале мая.

The OI in the BTC futures market has stabilized at around $4 billion following the BTC correction in the beginning of September.

The total OI in the BTC futures market measured in BTC is currently below 350k BTC. A sustained OI below 350k BTC has not been seen since early May. pic.twitter.com/wAaxqAVPx0

— Vetle Lunde (@VetleLunde) October 5, 2020
​

Ранее ForkLog сообщал, что в 2020 году прекратили существование 75 биткоин-площадок. Причины: возросшая конкуренция, а также отток пользователей на DEX и биржи деривативов.

По мнению аналитика брокерской компании Bequant Дениса Винокурова, с августа ликвидность с биткоин-фьючерсов на CME утекла в DeFi-протоколы.

Новость Arcane Research: снижение доли BitMEX пойдет на пользу рынку криптовалютных деривативов на сайте CoinProject.info.